Le Plan Épargne Retraite (PER), créé par la loi Pacte, permet de préparer sa retraite en se constituant un capital ou une rente avec un cadre fiscal avantageux. Il peut être souscrit à titre individuel ou via l’entreprise, avec éventuellement une participation de l’employeur.
Une fois votre PER ouvert, vous devez choisir comment vos fonds seront investis. Swiss Life propose deux modes de gestion :
- Gestion pilotée : votre épargne est automatiquement investie selon un profil adapté à votre âge et à votre horizon de départ à la retraite, avec un ajustement progressif du risque.
- Gestion libre : vous choisissez vous-même vos supports d’investissement et la répartition de votre capital, pour un contrôle total mais aussi plus de responsabilité.
Alors, quel mode de gestion correspond le mieux à vos objectifs et à votre profil d’investisseur ?
Le PER en gestion pilotée
La mise en place d’un PER collectif dépend de la politique de l’entreprise et de sa volonté de participer à l’épargne retraite de ses collaborateurs.(1)
Chaque Plan Épargne Retraite (PER) est unique et individuel : chaque bénéficiaire en est le titulaire et peut le gérer selon ses objectifs, ses besoins et sa connaissance des marchés financiers.(1)
Les PER collectifs peuvent être financés par trois catégories de versements(1) :
- Versements volontaires de l’adhérent,
- Cotisations obligatoires prévues par l’entreprise,
- Les primes issues de l’épargne salariale : participation, intéressement, abondement de l’entreprise ou transfert de jours via le Compte Epargne Temps (CET).
En gestion pilotée, les sommes versées sont investies sur différents supports financiers, selon une répartition qui évolue dans le temps.(1)
Cette allocation suit une grille de désensibilisation, c’est-à-dire qu’elle réduit progressivement la part de placements risqués à mesure que l’adhérent approche de la retraite, tout en tenant compte de son profil de risque et de son horizon d’investissement.(1)
La gestion pilotée chez Swiss Life
Swiss Life accompagne les entreprises dans la mise en place et la gestion de solutions d’épargne retraite conformes à la loi Pacte.
Deux dispositifs complémentaires et 100% conformes aux modalités de la loi Pacte sont proposés :
- SwissLife PER Collectif : plan d’épargne retraite entreprise collectif inter-entreprises, sous forme d’un contrat d’assurance de groupe en cas de vie, dont les prestations sont versées à la cessation d’activité professionnelle.
- SwissLife PEI : compte-titres Natixis Interépargne.
L’adhérent peut opter pour une gestion pilotée, appelée « pilotage retraite », avec trois profils au choix :
- Pilotage prudent : faible appétence au risque, objectif de préservation du capital.
- Pilotage équilibré (profil par défaut) : équilibre entre performance et sécurisation progressive.
- Pilotage dynamique : forte appétence au risque, objectif de dynamiser le capital à long terme.
Lors de l’adhésion, le profil « Pilotage équilibré » est appliqué automatiquement, sauf si l’adhérent choisit un autre profil ou opte pour la gestion libre.
Le PER en gestion libre
Lors de l’adhésion à un Plan Épargne Retraite, le titulaire peut opter pour la gestion libre.
Dans ce mode, l’adhérent choisit lui-même ses supports d’investissement et décide de la répartition de son capital, selon sa stratégie personnelle, ses objectifs et son appétence au risque.
La gestion libre offre une autonomie totale : l’épargnant sélectionne directement les supports et peut ajuster la répartition à tout moment. Ce mode s’adresse principalement aux investisseurs à l’aise avec les marchés financiers et désireux de piloter eux-mêmes la performance et le risque de leur épargne retraite.
La gestion libre chez Swiss Life
En gestion libre, l’adhérent peut ventiler son épargne entre :
- Une allocation libre donnant accès à une dizaine de fonds, dont des fonds profilés.
- Un fonds en euros, offrant une sécurité du capital.
Swiss Life met à disposition plusieurs options d’arbitrage automatique pour optimiser la gestion :
- Réallocation automatique de l’épargne.
- Arbitrage automatique des plus-values : déclenché à partir d’un gain minimum de +10 % et pour un montant minimum transféré de 600 €.
- Investissement progressif : transfert mensuel programmé depuis le fonds en euros vers les unités de compte (minimum 300 € par transfert), applicable uniquement pour les versements libres.
Ces options permettent de dynamiser l’épargne tout en conservant des mécanismes de sécurisation. Elles sont réservées à la gestion libre et offrent à l’adhérent une grande flexibilité dans la conduite de son épargne retraite.
| Caractéristiques | Gestion pilotée | Gestion libre |
|---|---|---|
| Principe | L’allocation de l’épargne est automatisée et ajustée selon un profil d’investissement et l’horizon de retraite. | L’adhérent choisit lui-même ses supports et répartit librement son capital. |
| Profil de risque | Déterminé au départ (prudent, équilibré, dynamique) et ajusté automatiquement. | Défini librement par l’adhérent selon ses choix d’investissement. |
| Souplesse de gestion | Faible intervention de l’adhérent, adaptation automatique au fil du temps. | Liberté totale de répartition et d’arbitrage à tout moment. |
| Avantages | Gain de temps, réduction progressive du risque, stratégie professionnelle. | Autonomie complète, possibilité de personnaliser totalement la stratégie. |
| Inconvénients | Gestion assurée par un conseiller, avec suivi et expertise. | Mise à disposition d’outils et options d’arbitrage, mais décisions laissées à l’adhérent. |
| Accompagnement | Moins de contrôle direct ; ne garantit pas le capital ; dépend de la bonne adéquation du pr | Demande du temps et des connaissances ; risque d’erreurs de timing/allocation ; volatilité potentiellement plus élevée. |
| Frais | Arbitrages automatiques inclus et sans frais supplémentaires. | Frais éventuels selon les arbitrages choisis par l’adhérent. |
Comment choisir entre gestion pilotée et gestion libre ?
Le choix entre gestion pilotée et gestion libre dépend principalement de votre profil d’investisseur, du temps que vous souhaitez consacrer à vos placements et de votre aisance avec les marchés financiers.
La gestion pilotée s’adresse davantage à ceux qui préfèrent déléguer les décisions à des experts, avec une stratégie qui ajuste automatiquement le niveau de risque à l’approche de la retraite.
Prenons le cas de Paul, 40 ans, qui ne suit pas l’actualité économique mais souhaite tout de même préparer sa retraite de manière sécurisée : il opte pour la gestion pilotée avec un profil équilibré.
La gestion libre, au contraire, convient aux investisseurs qui veulent garder la maîtrise totale de leur capital et construire eux-mêmes leur allocation d’actifs.
Autre exemple : Sophie, 35 ans, suit régulièrement les marchés et souhaite investir massivement en actions en début de carrière, puis rééquilibrer progressivement ses placements au fil des années. Elle choisit la gestion libre afin de personnaliser pleinement sa stratégie.
Il n’existe pas de solution universelle : le meilleur mode de gestion est celui qui correspond le mieux à vos objectifs, à votre tolérance au risque et à votre degré d’implication dans la gestion de votre épargne retraite.
Les avantages du Pilotage retraite chez SwissLife
Opter pour le mode « Pilotage Retraite » chez Swiss Life, c’est bénéficier d’un accompagnement expert qui dépasse le simple cadre d’un PER classique.
L’adhérent confie à un conseiller Swiss Life la gestion active de son épargne, avec pour objectif de faire fructifier son capital tout en maîtrisant le risque financier.
Grâce au principe de désensibilisation progressive, la part des actifs risqués (actions) est réduite au fil du temps au profit de placements plus sécurisés (produits obligataires et monétaires). Cette méthode diminue l’exposition aux fluctuations des marchés à l’approche de la retraite, tout en cherchant à optimiser la performance sur le long terme. Si elle réduit le risque, cette stratégie ne garantit cependant pas le capital.
Dans le cadre des offres SwissLife PER Entreprise Collectif(2) et SwissLife PEI (3), la gestion pilotée présente de nombreux avantages pour préparer sereinement sa retraite :
- Simplicité : possibilité de choisir la gestion pilotée et le profil d’investissement adapté.
- Flexibilité : modification du pilotage par défaut possible à tout moment via un bulletin de modification.
- Évolutivité : l’allocation et la stratégie de gestion s’ajustent automatiquement à l’horizon de placement.
- Économie : arbitrages automatiques réalisés sans frais supplémentaires.
- Expertise reconnue : plus de 10 ans d’expérience en pilotage retraite grâce à Swiss Life Asset Managers, avec des performances et un savoir-faire éprouvés.
- Protection complémentaire : garantie de prévoyance intégrée à tous les contrats Swiss Life, compensant une éventuelle moins-value (dans la limite de 75 000 €) en cas de décès du bénéficiaire, pour protéger le conjoint ou le bénéficiaire désigné contre les aléas des marchés financiers.
Pour bénéficier de nos offres Swiss Life ou de nos conseils dans vos solutions de placement, prenez contact avec un de nos conseillers.
Sources et notes :
(1) https://www.service-public.fr/particuliers/vosdroits/F36526/1
(2) SwissLife PER Collectif est un plan d’épargne retraite interentreprises collectif prenant la forme d’un contrat d’assurance de groupe en cas de vie, à adhésion obligatoire, assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine.
(3) SwissLife PEI est un plan d’épargne interentreprises mis en place dans l’entreprise en application des articles L. 3331-1 et suivants du Code du travail et au sein duquel Natixis. Interépargne assure une fonction de teneur de comptes-conservateur de parts.