Plus que des concurrents, plan d’épargne retraite et assurance vie constituent deux placements complémentaires. Un « match » quoi qu'il en soit très complexe à arbitrer, et qui ne peut s’analyser que par une étude personnalisée. Le plus souvent, les deux enveloppes auront du sens dans la gestion de votre patrimoine, si vous faites les bons choix... Nos éclairages pour décider en toute connaissance de cause.
L'assurance vie comme le plan d’épargne retraite (PER) permettent à chacun d'optimiser la performance de votre épargne dans le temps en fonction de votre aversion au risque et de votre profil d’investisseur. Toutefois, ces deux produits répondent à des besoins différents. A la question : Quel placement choisir pour préparer ma retraite ? Voici quelques éléments de réponse pour faire vos choix en toute liberté.
PER ou assurance vie : des objectifs de vie et des horizons d’investissement différents
L’assurance vie permet de vous constituer une épargne sur le long terme tout en diversifiant votre patrimoine, pour financer divers projets futurs comme l’achat d’un bien immobilier mais également dans le cadre d’une transmission ou bien pour protéger un proche.
De son côté, le PER individuel permet de vous constituer un complément de revenus pour votre retraite ; l’horizon de placement est par définition l’âge légal de départ à la retraite.
Mais alors quel placement choisir pour votre retraite ? Associer les deux est une bonne idée, mais si vous ne devez en choisir qu’un il est important de comprendre le fonctionnement et les avantages et inconvénients de chaque contrat.
Quels sont les avantages de l'assurance vie ?
Le principal atout de l’assurance vie, c’est de pouvoir se constituer un capital sur le long terme. Avec l’assurance vie, vous avez aussi le droit de retirer à tout moment une partie des sommes versées.
L’assurance vie offre une fiscalité particulièrement généreuse pour les retraits effectués après le 8ème anniversaire du contrat d’assurance vie. En effet, les souscripteurs bénéficient alors d’un abattement annuel global sur leurs plus-values. Cet abattement atteint 4 600 € sur les intérêts et plus-values, et 9 200 € pour les couples.
Les assurances vie s’adressent aussi à différents profils de risque. Elles sont généralement composées :
- d’unités de compte, qui ne garantissent pas le capital versé et qui sont soumis aux fluctuations des marchés financiers.
- et de fonds euros, principalement composés d’obligations d’État, et qui présentent peu de risques, surtout lorsque le capital est garanti.
Une assurance vie composée essentiellement de fonds euros peut permettre de ne pas prendre de risque avant sa retraite. Investir dans une assurance vie composée en majorité d’unités de compte présentera plus de risques : ces supports, dont la valeur n’est pas garantie vous permettent d’investir sur les marchés financiers et ainsi de profiter d’un potentiel de performance plus important que les supports sécurisés, en contrepartie d’un risque de perte. Vous pouvez aussi bien entendu équilibrer vos supports.
Vous recherchez une assurance vie multisupport ? Vous pouvez alors par exemple opter pour la solution « SwissLife Retraite ».
Quels sont les avantages du Plan d’Épargne d’Entreprise ?
Le Plan d’Épargne d’Entreprise (PEE) est une autre solution pouvant vous permettre de préparer votre retraite. Ce potentiel complément ne concerne que les salariés de sociétés relevant du droit français, et qui ont mis en place ce support par accord collectif ou par décision de l’employeur.
Le PEE est ouvert notamment :
- aux salariés, avec parfois une condition d’ancienneté,
- aux chefs d’entreprises,
- aux anciens salariés non retraités, bien qu’il ne soit plus possible d’effectuer des versements dans le PEE,
- mais aussi aux retraités qui peuvent encore continuer à verser de l’argent dans le PEE. Le PEE est donc une solution qui peut vous accompagner jusque dans la retraite.
PER, assurance vie, PEE… Avant d’arrêter votre choix, il faut en premier lieu déterminer vos critères et besoins - âge de la retraite prévu, souhait d’une sortie en capital ou en rente viagère, etc. Avec Swiss Life, vous pouvez bénéficier de conseils personnalisés pour trouver le support le plus avantageux pour votre épargne retraite. Vous pouvez aussi opter pour un panaché des différents supports pour répartir les risques.
Des placements qui assurent une disponibilité des sommes qui ne répond pas aux mêmes besoins
Dans le cas de l’assurance vie, les sommes versées restent disponibles dès que vous le souhaitez. Toutefois, si des rachats peuvent être effectués à tout moment sur votre contrat, la fiscalité est encore plus favorable après huit années de détention.
Dans le cas du PER, les sommes versées sont bloquées au moins jusqu’à la fin de votre vie active, sauf cas exceptionnels comme l’achat de sa résidence principale, ou en cas d’accidents de la vie (situation de surendettement, invalidité, décès du conjoint…).
Dois-je garder mon PER jusqu’au décès ou le racheter avant 70 ans pour réinvestir en assurance vie ?
Le calcul est complexe car il dépend de différents facteurs : tranche marginale (i.e. la plus élevée) de votre impôt sur le revenu, taux marginal des droits de succession à votre décès, consommation ou pas des abattements d’assurance vie avant 70 ans, taux de taxation forfaitaire sur les capitaux transmis en assurance vie après abattement, etc. Avant de prendre votre décision, n’hésitez pas à vous rapprocher de votre conseiller Swiss Life qui vous éclairera dans vos choix. Car le bon choix épargne retraite, c’est votre choix !
Une fiscalité différente à l’entrée et à la sortie à prendre en compte dans le choix de son placement
Un avantage fiscal à l’entrée pour l’un, une fiscalité privilégiée à la sortie pour l’autre :
Avec le PER, l’avantage fiscal permet de réduire vos impôts en année n+1 via les versements volontaires. Ces sommes sont déductibles de votre revenu imposable jusqu’à 10% du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale) ou 10% de vos revenus professionnels dans la limite de huit fois le PASS de l’année précédente.
Exemple : vous placez 10 000 € sur un PER individuel en 2025. Si votre taux marginal d’imposition (TMI) est de 30 %, vous diminuez votre impôt sur les revenus de 2025 (déclarés en 2026) de 3 000 €. Avec un TMI de 41 %, l’avantage fiscal grimpe à 4 100 €.
En contrepartie, si vous avez choisi une sortie en rente viagère après votre départ en retraite, les montants que vous percevrez seront considérés comme des revenus de retraite (remplacement) et taxés à l’impôt sur le revenu ou au prélèvement forfaitaire unique (PFU).
Avec l'assurance vie, pas d’avantage fiscal à l’entrée lié aux versements mais :
Une mécanique de détermination de l’assiette imposable des rachats très favorable, car chaque rachat est composé pour partie des primes versées (récupérées sans taxation) et pour partie des intérêts capitalisés (soumis en général au PFU).
Cette assiette est soumise au maximum au PFU de 30%, voire moins après 8 ans de détention (24,7% après un abattement de 4 600 € ou 9 200€ sur les intérêts retirés).
Des différences, mais aussi des points communs…
Si PER et assurance vie peuvent être considérés comme complémentaires, ces deux placements ont tout de même quelques points en commun.
Dynamiser son épargne sur le long terme
PER individuel et assurance vie permettent de dynamiser votre épargne sur le long terme, en investissant dans une gamme d'unités de compte investies sur les marchés financiers. Votre conseiller Swiss Life vous guidera pour choisir les investissements adaptés à votre profil de risque et à votre situation. D’ailleurs, chez Swiss Life, la gamme d’unités de compte est quasiment identique sur le PER et sur l’assurance vie.
Sortie en rente ou en capital
L'assurance vie comme le PER offrent la possibilité de récupérer votre épargne sous forme de rente viagère ou de capital (ou bien en combinant les deux) - le PER pouvant cependant offrir une table de mortalité garantie.
Clause bénéficiaire
Importante aussi bien dans le cadre d’un PER que de l’assurance vie, la clause bénéficiaire vous permet de choisir librement la ou les personnes qui bénéficieront à votre décès de l’épargne constituée sur votre contrat.
Quel placement choisir entre PER et assurance vie ?
Le « match » PER / Assurance vie est un match très complexe à arbitrer qui ne peut s’analyser que par une étude personnalisée. Et le plus souvent, les deux enveloppes auront du sens dans la gestion de votre patrimoine si vous faites les bons choix.
Vous souhaitez être accompagné dans la gestion de votre patrimoine ? Vous pouvez contacter un conseiller Swiss Life qui vous donnera toutes les clés pour décider en toute liberté de choix.