À l’heure de la retraite, récupérer le fruit de son épargne est une étape clé. Le Plan d’Épargne Retraite (PER) offre plusieurs options, dont la sortie en capital.
Cette solution vous permet de disposer immédiatement d’une partie ou de la totalité du capital accumulé pour financer un projet, compléter vos revenus ou réinvestir selon vos objectifs.
Mais avant de choisir, il est essentiel de comprendre ses différences avec la sortie en rente, les cas de déblocage anticipé, ainsi que ses avantages, inconvénients et implications fiscales.
Qu’est-ce qu’une sortie en capital de son épargne retraite ?
La sortie en capital est l’une des options de récupération de votre épargne retraite au moment de votre départ à la retraite. Elle permet de percevoir tout ou partie du capital accumulé, soit en un seul versement, soit par retraits fractionnés.(1)
Cette formule offre une liberté d’utilisation immédiate des fonds : financer un projet, compléter ponctuellement vos revenus ou réinvestir selon vos besoins.
Dans le cadre d’un Plan d’Épargne Retraite (PER), elle peut être choisie seule ou combinée avec une rente viagère.
Quelle est la différence entre sortie en rente et sortie en capital ?
Au moment de récupérer votre épargne retraite, vous pouvez choisir entre sortie en capital et sortie en rente viagère.
Ces deux options répondent à des besoins différents(1) :
- La sortie en capital offre une disponibilité immédiate des fonds pour financer un projet, investir ou sécuriser une partie de votre patrimoine.
- La sortie en rente viagère assure un revenu régulier garanti à vie, utile pour couvrir vos dépenses courantes.
| Critère | Sortie en rente | Sortie en capital |
|---|---|---|
| Versement |
Montant régulier garanti à vie
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Montant unique ou fractionné
|
| Objectif | Sécuriser un revenu stable sur la durée | Disposer immédiatement des fonds |
| Avantage | Protection contre le risque de longévité | Liberté d’utilisation et de réinvestissement |
| Inconvénient | Capital non disponible, dépendance à l’assureur | Risque d’épuiser les fonds trop vite |
| Fiscalité | Imposition comme pension avec abattement de 10 % + prélèvements sociaux | Imposition sur le capital et les gains selon l’origine des versements |
| Profil adapté | Retraité recherchant la stabilité | Retraité souhaitant financer un projet ou gérer lui-même ses liquidités |
Un conseiller Swiss Life peut vous accompagner pour mesurer l’impact de chaque option sur vos finances à la retraite.
Déblocage anticipé de son épargne retraite
L’épargne placée sur un Plan d’Épargne Retraite (PER) est destinée à être récupérée au moment de la retraite. Cependant, la loi prévoit six situations exceptionnelles permettant un retrait anticipé des fonds, totalement ou partiellement(1) :
- Acquisition de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires et l’épargne salariale).
- Invalidité du titulaire, de son conjoint/partenaire PACS ou de ses enfants.
- Décès du conjoint ou partenaire PACS.
- Expiration des droits au chômage.
- Surendettement (décision de la commission compétente).
- Cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire.
Le déblocage doit être demandé auprès de l’organisme gestionnaire du PER, avec justificatifs correspondant au cas invoqué.
Fiscalité et imposition d’une sortie en capital de son épargne retraite ?
La fiscalité appliquée lors d’une sortie en capital dépend principalement de deux facteurs : l’origine des versements (déduits ou non fiscalement à l’entrée) et le motif de sortie (retraite ou déblocage anticipé).(2)
Lorsque vous récupérez votre capital au moment de la retraite(2) :
- Si vos versements ont été déduits de votre revenu imposable lors de l’épargne, la somme correspondant à ces versements sera imposée à l’impôt sur le revenu, et les gains générés seront soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % ou, sur option, au barème de l’IR avec les prélèvements sociaux (18,6 %).
- Si vos versements n’ont pas été déduits, le capital est exonéré d’impôt sur le revenu. Seuls les gains restent imposables, selon les mêmes règles (PFU ou barème + prélèvements sociaux).
En cas de déblocage anticipé pour accident de la vie (invalidité, décès du conjoint, chômage, surendettement, liquidation judiciaire)(2) :
- Le capital est exonéré d’impôt sur le revenu.
- Les gains sont soumis uniquement aux prélèvements sociaux de 18,6 %.
Pour un déblocage anticipé lié à l’acquisition de la résidence principale, la fiscalité appliquée est identique à celle d’une sortie classique à la retraite.(2)
Epargne retraite : avantages et inconvénients de la sortie en capital
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
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