Depuis la loi Pacte de 2019, le Plan d’Épargne Retraite (PER) est devenu incontournable pour préparer sa retraite et réduire son impôt. Derrière ce nom, plusieurs formules. L’une retient particulièrement l’attention : le PER assurantiel.
Proposé par un assureur, il reprend les atouts de l’assurance vie : sécurité, diversité d’investissements, avantages successoraux. Il allie performance et souplesse pour s’adapter à chaque objectif : protéger son capital, alléger sa fiscalité ou organiser sa transmission.
Dans ce guide, vous découvrirez son fonctionnement, ses atouts, ses frais et ses différences avec le PER bancaire. Vous verrez surtout comment l’exploiter pour bâtir une retraite sereine et optimiser votre patrimoine.
PER assurantiel : définition et principes clés
Le PER assurantiel est un Plan d’Épargne Retraite individuel géré par un assureur. Créé dans le cadre de la loi Pacte, il a un objectif clair : constituer une épargne retraite avec des avantages fiscaux à l’entrée et une sortie souple au moment choisi.
Il se distingue par son fonctionnement proche de l’assurance vie :
- Il est adossé à un contrat d’assurance : accès à un fonds en euros garanti et à une large gamme d’unités de compte.
- Son mode de transmission est optimisé : libre désignation des bénéficiaires, dans un cadre fiscal favorable.
Vous effectuez des versements libres ou programmés. L’épargne est investie sur des supports choisis, sécurisés ou dynamiques. Les fonds restent bloqués jusqu’à la retraite, sauf exceptions prévues par la loi (résidence principale, invalidité, décès du conjoint, etc.).
A la retraite, vous récupérez votre capital sous forme de capital unique, de rente viagère ou d’un mix des deux. Le choix dépend de vos besoins et de votre situation fiscale.
Les caractéristiques communes avec le PER bancaire
Le PER assurantiel et le PER bancaire partagent le même cadre légal et la même mission : préparer la retraite dans un cadre fiscal avantageux.
- Avantages fiscaux à l’entrée : Les versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond légal. Jusqu’à 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, dans la limite annuelle fixée par la loi, pour les salariés. Les indépendants ont un plafond spécifique permettant souvent une réduction plus importante.
- Blocage de l’épargne jusqu’à la retraite : Les fonds restent en principe indisponibles jusqu’au départ à la retraite. Cependant, des exceptions légales de déblocage anticipé existent : acquisition de la résidence principale, invalidité grave, décès du conjoint ou partenaire PACS, fin de droits au chômage, surendettement.
- Liberté de sortie à la retraite : Au moment de la liquidation, plusieurs options sont possibles : sortie en capital, en rente viagère ou bien un mix des deux.
Les spécificités du PER assurantiel
Là où le PER bancaire se limite à une gestion type compte-titres, le PER assurantiel offre des avantages supplémentaires :
- Accès au fonds en euros de l’assureur : capital garanti, rendement positif net de frais, sécurisation progressive à l’approche de la retraite.
- Large gamme de supports d’investissements : actions, obligations, fonds indiciels, supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCI), fonds thématiques.
- Cadre fiscal attractif pour la transmission : abattement de 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans, 30 500 € après 70 ans, régime fiscal avantageux par rapport au PER bancaire.
Les frais à connaître
Les frais influencent fortement la performance d’un PER sur le long terme.
Le PER assurantiel cumule généralement frais d’entrée, frais de gestion du contrat, frais sur supports (unités de compte, fonds en euros) et parfois frais d’arbitrage.
Le PER bancaire, plus simple, applique surtout des droits de garde, des frais de courtage et, en gestion pilotée, des frais supplémentaires.
PER assurantiel versus PER bancaire
| Caractéristiques | PER sssurantiel | PER Bancaire |
|---|---|---|
| Gestionnaire |
Compagnie d’assurance
|
Banque ou établissement financier
|
| Supports disponibles | Fonds en euros + unités de compte (actions, obligations, immobilier…) | Unités de compte uniquement |
| Sécurité en capital | Fonds en euros avec garantie en capital | Pas de fonds en euros, sécurisation possible via fonds obligataires/monétaires |
| Fiscalité des versements | Déduction du revenu imposable dans la limite légale | Idem |
| Fiscalité en cas de décès | Abattement de 152 500 € par bénéficiaire (avant 70 ans) + régime spécifique après 70 ans | Pas d’abattement, capital intégré à la succession |
| Frais | Frais d’entrée, gestion du contrat et des supports, arbitrages | Moins de frais globaux mais frais spécifiques (droits de garde, courtage) |
| Souplesse à la retraite | Sortie en capital, rente viagère ou mix | Idem |
| Accessibilité | Plus répandu sur le marché | Plus rare (offre limitée) |
Pour qui le PER assurantiel est-il le plus pertinent ?
Le PER assurantiel s’adresse à ceux qui veulent sécuriser une partie de leur capital grâce au fonds en euros, en particulier à l’approche de la retraite. Autrement dit, il convient aux personnes qui cherchent sécurité, optimisation fiscale et préparation successorale.
Il séduit aussi les épargnants en quête de diversification, avec un large choix de supports : actions, obligations, immobilier, fonds thématiques.
Son cadre fiscal avantageux en matière de transmission en fait un outil patrimonial puissant.
Enfin, il attire les contribuables à forte imposition, qui profitent pleinement de la déduction des versements pour réduire leur impôt et améliorer le rendement global.
Le PER bancaire reste mieux adapté aux investisseurs aguerris, prêts à gérer seuls leurs placements à moindres frais, sans recherche de garanties.
Conseils pour bien choisir et optimiser son PER assurantiel
Bien choisir un PER assurantiel ne se résume pas à signer le premier contrat venu. Pour maximiser votre rendement et réduire vos frais sur le long terme, adoptez ces réflexes :
- Comparer plusieurs contrats avant de souscrire : analysez les frais (versement, gestion, arbitrage), la performance historique du fonds en euros (3 à 5 ans) et la diversité des unités de compte.
- Choisir la bonne option de gestion :
- Pilotée à horizon pour sécuriser automatiquement l’épargne à l’approche de la retraite.
- Libre si vous maîtrisez les marchés et avez du temps à y consacrer.
- Adapter vos versements à votre fiscalité : privilégiez des versements importants si votre taux marginal d’imposition est élevé ; versez en fin d’année pour optimiser la réduction d’impôt.
- Soigner la clause bénéficiaire : la rédiger avec précision, la mettre à jour après un mariage, un divorce ou une naissance.
- Réévaluer régulièrement le contrat : suivre la performance des supports chaque année et arbitrer si vos objectifs changent.
Gardez à l’esprit qu’un PER assurantiel se pilote comme un outil patrimonial à part entière, pas comme un simple placement.
N'hésitez pas à prendre contact avec un conseiller Swiss Life : il vous apportera tous les éclairages dont vous avez besoin, pour vous permettre de construire votre indépendance financière et vivre selon vos propres choix.
Source :
(1) https://www.service-public.fr/particuliers/vosdroits/F34982