Epargner avec l’assurance vie est-il toujours un choix pertinent ?

L’assurance vie continue d'avoir le vent en poupe. Ce produit, qui permet de se constituer une épargne sur le long terme répondant à des besoins variés, conserve une dynamique positive. Après une année 2021 déjà record, la collecte nette de l’assurance vie (c'est-à-dire la différence entre les montants déposés par les épargnants et les sommes retirées) a atteint sur le premier trimestre 2022 un niveau inégalé depuis une décennie ! Un succès en partie lié aux caractéristiques qui lui sont propres. Et malgré le contexte inflationniste, ce type de placement reste un choix judicieux. 

Quels sont les principaux avantages de l’assurance vie ?

Christophe Vourlat : L’assurance vie bénéficie tout d'abord d’une fiscalité avantageuse, notamment dans le cadre d’une transmission :         

• En cas de rachat, c’est-à-dire lorsque vous choisissez de récupérer partiellement ou intégralement votre capital, vous bénéficiez d’un abattement de 4 600 € par an (9 200 € pour un couple marié soumis à imposition commune) sur les gains générés (intérêts des fonds en euros et plus-values des unités de compte) si le contrat a plus de 8 ans ; au-delà, les produits sont soumis à un taux forfaitaire de 7,5 % pour les primes inférieures à 150 000 € et de 12,8 % pour la part excédant 150 000 € ;         
• À votre décès, un abattement de 152 500 € est accordé au(x) bénéficiaire(s) que vous avez désigné(s), pour le capital épargné avant vos 70 ans ; cet abattement forfaitaire est de 30 500 € à partager entre les bénéficiaires pour les primes versées après vos 70 ans.

Autre atout, la richesse financière du contrat. L’assurance vie est une enveloppe de détention de différents actifs : actions, obligations, produits monétaires, immobilier etc. Pour bien choisir la composition de votre assurance vie, il est important de vous faire accompagner par votre conseiller qui doit tenir compte de vos objectifs, de votre horizon d’investissement et du risque que vous êtes prêt à accepter.

Il ne faut, bien sûr, pas oublier les fonds en euros. Quel autre placement que l’assurance vie permet de placer sans risque, au travers de ces fonds en euros, des sommes bien plus importantes que ce que permettent le Livret A et le LDD dont les plafonds sont limités ?

Enfin, parmi les avantages de l'assurance vie, on peut citer les différents modes de gestion de votre contrat. Ces supports peuvent être gérés de façon libre ou avec l’aide d’un certain nombre d’outils que l’on appelle les "options d’arbitrage automatiques", comme l’investissement progressif par exemple. Vous pouvez également confier la gestion de votre épargne à un professionnel des marchés financiers au travers des allocations déléguées (mandats de gestion).

Même en période d’inflation… ?

Et en dépit de la baisse des rendements du fonds en euros, nous continuons, chez Swiss Life, de bien rémunérer nos clients s’ils suivent notre conseil de diversification en unités de compte. En 2021, nous avons maintenu un taux de rendement de base de 0,80 % (net des frais de gestion) tout en poursuivant notre politique de bonification, pour accompagner nos assurés dans la diversification de leur épargne. Ainsi, pour un investissement en unités de compte supérieur ou égal à 40%, nous avons servi un taux net de 2,12% pour nos clients Gestion Privée [1].

L’assurance vie ne se limite pas au support garanti (fonds en euros), loin de là. En souscrivant un contrat d’assurance vie multi-supports, vous avez, au travers des unités de compte (plusieurs centaines d’UC sur nos contrats), la possibilité de vous adapter à l’évolution du contexte économique et notamment à la résurgence de l’inflation. Et ce, sans avoir besoin de changer d’enveloppe d’investissement, donc sans fiscalité ! Ainsi dans le contexte économique actuel, choisir des UC - et donc accepter une part de risque - offre une espérance de gains plus élevée que sur le fonds en euros à un horizon de plusieurs années, ce qui sera nécessaire pour compenser l'impact de l’inflation si elle perdure…

Vous avez des questions ? Votre conseiller Swiss Life est à votre disposition pour vous aider dans vos choix de placement.

[1] Clientèle dont le foyer fiscal détient des contrats ayant un encours total supérieur à 250 000 euros.